Proiectul de lege extinde deducerile fiscale dincolo de pensiile facultative Pilon 3
În forma actuală, Codul fiscal permite deducerea contribuțiilor la pensii facultative Pilon 3, în limita echivalentului a 400 de euro pe an pentru fiecare persoană. Proiectul de lege privind instituirea unor măsuri de relansare economică extinde acest regim și către alte produse de pensii private.
Textul legislativ modifică explicit Codul fiscal și include în aceeași categorie de deductibilitate contribuțiile la fonduri de pensii ocupaționale și contribuțiile la produse paneuropene de pensii personale. Plafonul rămâne același, respectiv 400 de euro anual pentru fiecare contribuabil.
Pensiile ocupaționale intră pentru prima dată într-un regim fiscal comparabil cu Pilonul 3
Pensiile ocupaționale au fost introduse în România în anul 2020, însă nu au fost adoptate de piață. În prezent, nu există niciun fond de pensii ocupaționale funcțional.
Consultantul George Moț explică faptul că lipsa facilităților fiscale a fost principalul motiv pentru acest eșec. Potrivit acestuia, fără deductibilitate, angajatorii nu au avut un stimulent real pentru a introduce astfel de beneficii pentru salariați.
Prin noile modificări, contribuțiile la pensii ocupaționale devin deductibile atât pentru angajați, cât și pentru angajatori, în aceleași condiții aplicabile pensiilor facultative, conform modificărilor aduse Codului fiscal.
Regimul pensiilor ocupaționale favorizează angajatorii, avertizează consultantul
George Moț subliniază că pensiile ocupaționale diferă fundamental de Pilonul 3 prin modul în care sunt tratate contribuțiile. În cazul fondurilor ocupaționale, angajatorii pot recupera contribuțiile plătite dacă salariatul părăsește compania, mecanism care nu există la pensiile facultative.
În opinia consultantului, acest avantaj poate face ca pensiile ocupaționale să fie mai atractive pentru companii, odată ce dispare dezavantajul fiscal care le-a ținut până acum în afara pieței.
Există riscul ca Pilonul 3 să fie afectat de migrarea angajatorilor
Un alt efect posibil semnalat de George Moț este riscul de canibalizare a Pilonului 3. Acesta arată că angajatorii care oferă deja beneficii prin pensii facultative ar putea migra către pensii ocupaționale, unde au un control mai mare asupra contribuțiilor.
Această posibilă migrare nu este menționată în proiectul de lege, dar apare ca o consecință logică a alinierii regimului fiscal, combinată cu diferențele structurale dintre cele două tipuri de produse.
Produsele paneuropene de pensii personale sunt incluse explicit în noile deduceri
Proiectul legislativ introduce în mod expres produsele paneuropene de pensii personale în lista contribuțiilor deductibile. Sunt vizate atât contribuțiile individuale, cât și cele suportate de angajatori, în limita aceluiași plafon anual de 400 de euro.
George Moț atrage atenția că aceste produse sunt, în general, mai puțin conservatoare decât pensiile facultative din România și au costuri semnificativ mai mici. La nivel european există, în prezent, doar câțiva furnizori de PEPP, activi în state precum Cehia, Polonia, Slovacia, Austria, Irlanda sau Olanda.
În opinia sa, rămâne de văzut dacă acești furnizori vor intra și pe piața românească, în contextul interesului tot mai mare pentru pensii private.
Limita investițiilor fondurilor de pensii în private equity urcă la 5%
Pe lângă modificările fiscale, proiectul de lege schimbă și cadrul investițional aplicabil fondurilor de pensii private. Este eliminat pragul intermediar de 3% pentru investițiile în private equity, limita maximă fiind stabilită direct la 5% din active.
Textul prevede că acest plafon se aplică în anumite condiții, inclusiv atunci când statul român sau Banca de Investiții și Dezvoltare dețin participații în entitățile respective sau când investițiile sunt finanțate din fonduri publice, inclusiv PNRR.
„Noi facilități fiscale pentru pensiile private!
Până acum doar pensiile facultative Pilon 3 beneficiau de deduceri fiscale la plata contribuțiilor în limita a 400 euro/an/persoană.
De la 1 martie se pregătește extinderea acestor deduceri și la alte produse de pensii private.
Pensiile ocupaționale vor beneficia de aceleași deduceri fiscale. Introduse în România în 2020, pensiile ocupaționale au fost un eșec. Nu există nici măcar un fond de pensii ocupaționale la momentul actual. Scuza invocată a fost lipsa facilităților fiscale. Acum, că vor fi introduse aceste facilități, rămâne de văzut dacă angajatorii români se vor înghesui către fondurile ocupaționale. Față de fondurile de pensii facultative (Pilon 3), fondurile de pensii ocupaționale favorizează angajatorii și le permite recuperarea contribuțiilor în cazul în care salariații părăsesc firma.
De asemenea, există riscul canibalizării Pilonul 3 de către fondurile ocupaționale, nefiind exclus ca o parte din angajatorii care oferă acum astfel de beneficii salariaților să migreze către fonduri de pensii ocupaționale, unde pot recupera contribuțiile plătite angajaților.
Produsele de pensii paneuropene (PEPP) vor beneficia și ele de același regim de deduceri fiscale la plata contribuțiilor. Numărul de PEPP la nivel european este destul de restrâns la acest moment, fiind doar doi furnizori de astfel de produse, care la momentul actual sunt oferite în țări ca Cehia, Croația, Polonia, Slovacia, Austria, Cipru, Irlanda și Olanda. Față de pensiile facultative din România, PEPP sunt mai puțin conservatoare și vin cu costuri la jumătate din cele practicate de fondurile de pensii facultative. Rămâne de văzut dacă acești furnizori vor intra și pe piața românească, având în vedere interesul tot mai crescut al românilor pentru pensiile private.
Dacă te interesează în mod special unul din acest produse lasă un comentariu și voi reveni cu detalii în analize viitoare.
PS: se elimină și pragul intermediar de 3% pentru investițiile fondurilor de pensii private în private equity, limita investițiilor în aceste instrumente financiare urcând la 5% din active”, transmite consultantul George Moț.
