Dispar banii cash? Acest sentiment de control s-a dovedit deosebit de valoros în ultima vreme, existând îngrijorări în rândul consultanților și al clienților acestora în urma fluctuațiilor semnificative ale pieței din ultimele șase luni. Drept urmare, rapoartele din industrie au sugerat că investitorii se orientează către o poziție mai defensivă, pentru a-și proteja portofoliile împotriva unor noi recesiuni, scrie moneymanagement.com.
Dispar banii cash? Ce spun experții financiari
Betashares a constatat că ETF-urile cu numerar au înregistrat intrări de 782 de milioane de dolari în primele șase luni ale anului 2025, comparativ cu ieșirile de 38 de milioane de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.
Analizând mai atent rolul activelor defensive, directorul executiv al Coastal Advice Group, Daniel Brown, a sugerat că, deși valoarea investiției în numerar fluctuează, pe măsură ce mediul economic se schimbă și generează de obicei un randament mai mic decât acțiunile, valoarea reală pentru clienți în deținerea de numerar este sentimentul de securitate și libertate pe care li-l oferă.
„Cred că e mai bine să discutăm cu clienții despre cel mai rău scenariu și să dețină numerar care să le permită să treacă peste acea scurtă perioadă de volatilitate”, a declarat Brown pentru Money Management.
Indicat să aibă 50.000 de dolari în contul de numerar
„De exemplu, dacă cred că 50.000 de dolari le-ar permite să își mențină stilul de viață timp de 12 luni, e bine să se asigure că au întotdeauna 50.000 de dolari în contul lor de numerar, indiferent de produsul pe care îl utilizează. Apoi, dacă piețele sunt volatile, așa cum se întâmplă adesea, soldul lor se schimbă, dar stilul lor de viață nu se schimbă. Și nu vrem să facem compromisuri în ceea ce privește stilul de viață”, afirmă Brown.
Raportul Vanguard privind valoarea emoțională și temporală a consultanței a scos in evidență capacitatea consultanților de a spori încrederea investitorilor, 86% dintre respondenți declarând că acum au o liniște sufletească mai mare decât atunci când își gestionau propriile finanțe.
Această tendință pozitivă se manifestă atât în rândul clienților care primesc consultanță umană, cât și în rândul celor care primesc consultanță digitală, aproximativ 71%, respectiv 47% raportând o creștere a emoțiilor pozitive.
Brown a explicat că, atunci când lucrurile se schimbă, este treaba consultantului să demonstreze că piețele oscilează.
„Au mai făcut-o înainte și o vor face din nou. De aceea se numesc investiții, altfel s-ar numi economii”, a subliniat Brown.
Mediul economic a făcut ca numerarul să fie considerat un activ mai valoros
Robert Devlin, partener și șef al departamentului de consultanță la Tribeca Financial, a sugerat că, atunci când ratele dobânzilor au fost scăzute, deținerea numerarului, dincolo de nevoile practice, pe termen scurt, nu are sens din perspectiva investițiilor. Acum, mediul economic s-a schimbat, iar ratele dobânzilor sunt mari, numerarul fiind văzut drept un activ mai valoros.
Chiar și atunci când piețele favorizează numerarul, Devlin a explicat că este important să se mențină o diversificare adecvată, în funcție de schimbările meteorologice. Este vorba de deținerea unor cantități mari de active pentru a menține rezerve suficiente de numerar, indiferent de ratele dobânzilor, pentru a evita necesitatea lichidării rapide a activelor pentru a face față cheltuielilor pe termen scurt.
Consultantul financiar al Viola Private Wealth, Charlie Viola, a declarat că firma sa consideră numerarul o „soluție practică”.
Numerarul, a spus el, este destinat să acopere cheltuielile și să asigure disponibilitatea activelor lichide pentru a profita de oportunități, pe măsură ce apar, dar nu ca parte a unei strategii de portofoliu pe termen lung.
