Evenimente Abonamente Comunicate
CITEŞTE ŞI

Business

Oltchim își schimbă proprietarul. Radiografia tranzacției

Autor: | | 0 Comentarii | 3640 Vizualizari

În vara acestui an este așteptată finalizarea procesului de vânzare a celui mai important combinat chimic din România. Are noul stăpân al celor mai importante active ale Oltchim banii necesari? Unii spun că nu, în timp ce surse din zona cumpărătorului și a vânzătorului susțin că afacerea este în grafic și că finanțarea este ca și obținută.

În toamna anului trecut, administratorii Oltchim au scos la vânzare o serie de active, la preţuri pornind de la 7,7 milioane de euro (pentru 1.010 vagoane de marfă) şi ajungând la 45,3 milioane de euro  pentru Uzina Petrochimică VCM/PVC sau 59,4 milioane de euro pentru Uzinele Propilenoxid şi Polioli. În total, nouă pachete de active, în valoare totală de 307 milioane de euro.

În urma licitaţiilor şi negocierilor, Chimcomplex Borzeşti, firmă aparţinând grupului SCR controlat de omul de afaceri clujean Ștefan Vuza, unul dintre cei mai bogaţi români, şi-a adjudecat într-un final cea mai mare parte a clădirilor, terenurilor şi echipamentelor Oltchim (respectiv cinci pachete şi o parte din cel de-al şaselea), pentru 127 de milioane de euro plus TVA.

„Este o ocazie rară. Se vând la un preţ foarte bun, aproape ca şi cum s-ar da la fier vechi, activele viabile ale Oltchim. Cele neperformante plus datoriile sunt lăsate de o parte. Iar înţelegerea nu prevede nici personal care trebuie păstrat şi nici menţinerea unui anumit obiect de activitate pentru o anumită perioadă, cum se întâmplă în contractele de privatizare clasice. Să nu uităm că statul român a investit trei miliarde de dolari în Oltchim, care acum câţiva ani era cel mai mare producător de PVC din Europa“, spune avocatul şi specialistul în insolvenţe Remus Borza.

În grafic

În acest moment, dezvăluie administratorul judiciar al Oltchim, Bogdan Stănescu, „procedurile sunt în grafic“. „Contractul s-a semnat, s-au depus scrisorile de garanţie bancară şi urmează decizia Consiliului Concurenţei privind operaţiunea de concentrare economică. După care va fi sesizat CSAT privind tranzacţia şi, dacă totul merge bine, în mai sau iunie ar putea avea loc plata preţului şi încheierea tranzacţiei“, explică acesta.

Și surse apropiate de cumpărător susţin că lucrurile sunt pe drumul cel bun: „La Consiliul Concurenţei s-au depus deja actele de vreo trei luni. Probabil că într-o lună se va primi avizul. Apoi vânzătorul trebuie să primească aprobarea finală de la adunarea creditorilor. Aceasta a fost emisă, a fost contestată, contestaţia a fost respinsă, iar acum se judecă un apel. Dar după cum stau lucrurile cel mai probabil şi acest apel va fi respins.“

Semne de întrebare

Până aici, toate bune şi frumoase. Doar că în piaţă circulă zvonuri că Ștefan Vuza nu va reuşi să strângă banii necesari şi tranzacţia va pica. „S-au auzit şi în Vâlcea aceste zvonuri. Totuşi, din toate discuţiile şi întâlnirile la care au luat parte reprezentanţii SCR înţeleg că nu au dat impresia că ar avea dificultăţi. Ar fi şi ciudat, după ce au depus scrisori de garanţie bancară pentru 30% din sumă să piardă aceşti bani pentru că nu au reuşit să acopere diferenţa“, spune o sursă apropiată tranzacţiei.

 

Ca să facă rost de bani pentru Oltchim, companiile din grupul SCR au început să vândă din „avere“. De altfel, mişcarea nu e una nouă. „Și de la Chimcocmplex şi de la Iaşitex s-au înstrăinat active de-a lungul anilor, iar banii au fost viraţi către alte firme ale lui Ștefan Vuza, spre nemulţumirea acţionarilor minoritari. Acum se încearcă să se găsească repede cumpărători pentru terenurile şi clădirile care au mai rămas. Însă, din câte văd eu până acum, chiar şi aşa sunt şanse mari să nu reuşească să facă rost de toţi banii“, spune un om de afaceri din zona Moldovei.

Un acţionar minoritar important la Iaşitex, firmă din cadrul SCR care ar putea fi o sursă de bani pentru finanţarea tranzacţiei cu Oltchim, este SIF Moldova.

Directorul general al societăţii de investiţii, Claudiu Liviu Doroş, spune că SIF Moldova nu doreşte să interfereze în procesul de achiziţie al activelor Oltchim. „Totuşi, dorim să ne apărăm în continuare interesele privind modul în care sunt administrate şi valorificate activele Iaşitex“, a precizat acesta.

Surse de finanţare

Însă grosul banilor nu va veni, se pare, din vânzarea de active. Mai multe surse susţin că Vuza negociază de luni bune cu traderi internaţionali sau cu fonduri de investiţii. Se pare că omul de afaceri are în acest moment patru variante de a obţine sumele necesare, fiind luate în calcul atât fonduri de investiţii, cât şi instituţii de credit. Și surse informate spun că întrebarea care se pune nu este dacă va fi obţinută finanţarea, ci de la cine şi la ce preţ. Pentru că, evident, la o sumă de ordinul zecilor de milioane de euro este foarte important cum se negociază dobânda percepută sau procentajul din afacere care revine fiecărui investitor.

Cei care susţin că obţinerea finanţării este sigură se bazează şi pe posibilitatea de a garanta o parte din bani cu activele Chimcomplex (firmă profitabilă şi care avea la finalul lui 2016 active în valoare de 282 de milioane de lei şi datorii de numai 61 de milioane), dar mai ales pe garanţia reprezentată de însăşi activele achiziţionate de la Oltchim. Care, potrivit ultimelor rezultate financiare, reuşesc să menţină compania pe plus şi chiar să majoreze semnificativ veniturile şi profitul.

 

Capital - Comenteaza
Capital - Twitter
Printeaza

Alte articole

Pagina 1 din 2
SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

EVZ

Doctorul Zilei

Animal Zoo

EVZ Monden

Ziare.com

DCNews

Stirile Kanal D

AutoBild

Economica.net

Agrointeligenta

StiriDiaspora.ro

Capital - Articole similare

SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

LASA UN COMENTARIU

Caractere ramase: 1000

NOTA: Va rugam sa comentati la obiect, legat de continutul prezentat in material. Orice deviere in afara subiectului, folosirea de cuvinte obscene, atacuri la persoana autorului (autorilor) materialului, afisarea de anunturi publicitare, precum si jigniri, trivialitati, injurii aduse celorlalti cititori care au scris un comentariu se va sanctiona prin cenzurarea partiala a comentariului, stergerea integrala sau chiar interzicerea dreptului de a posta, prin blocarea IP-ului folosit. Site-ul Capital.ro nu raspunde pentru opiniile postate in rubrica de comentarii, responsabilitatea formularii acestora revine integral autorului comentariului.