Sofia, 15 mai 2025 – Eastern European Electric Company B.V. (EEEC), sub-holdingul de energie al Eurohold Bulgaria AD și proprietar al Grupului Electrohold, a anunțat finalizarea cu succes a emisiunii sale inaugurale de obligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro.
Eastern European Electric Company B.V., anunță emiterea de obligațiuni de debut
Obligațiunile au fost alocate la peste 60 de investitori din 17 țări. Eastern European Electric Company B.V. („EEEC” sau „Compania”), sub-holdingul de energie al Eurohold Bulgaria AD, proprietarul Grupului Electrohold și parte din Eurohold, care operează în România prin businessul său de asigurări Euroins în regim FoS, anunță finalizarea cu succes a primei sale emisiuni de obligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro, marcând o etapă importantă pentru companie și sectorul energetic bulgar.
Obligațiunile garantate pe 5 ani („Obligațiunile”), emise în format Reg S/144A, au avut prețul stabilit la 8 mai 2025 și au un cupon de 6,500% pe an. Tranzacția reprezintă prima emisiune de obligațiuni internaționale de referință de către o corporație privată bulgară, subliniind rolul de pionierat al EEEC pe piețele financiare ale țării.
Executarea cu succes a acestei tranzacții evidențiază viziunea strategică a companiei și angajamentul acesteia de a-și extinde prezența pe piețele internaționale de capital de datorie. În timpul tranzacției, EEEC a obținut, de asemenea, un rating de credit de debut, Ba2 (perspectivă stabilă) din partea Moody’s și BB (perspectivă stabilă) din partea Fitch.
Prețul obligațiunii a fost stabilit după o campanie de marketing
Prețul obligațiunii a fost stabilit după o campanie de marketing de trei zile cu o bază de investitori numeroasă, diversă și de înaltă calitate, care a îndeplinit obiectivele de preț și dimensionare ale Companiei.
Baza de investitori a fost compusă predominant din administratori de active, bănci și fonduri speculative, cu o participare semnificativă din Marea Britanie, Europa și SUA și o reprezentare mai mică din Orientul Mijlociu.
Cererea puternică a dus la o valoare finală a portofoliilor de peste 1,4 miliarde EUR, reprezentând o supra-subscriere de 2,8 ori. EEEC a alocat obligațiunile la peste 60 de investitori din 17 țări, subliniind profilul de credit robust al Companiei și atractivitatea acesteia pentru o bază largă de investitori, care a fost rapid transformată într-un portofoliu de comenzi semnificativ.
Obligațiunile au avut un randament de 6,500%
Obligațiunile au avut un randament de 6,500%, reflectând o compresie de 25-50 de puncte de bază față de prețul inițial negociat (IPT) de 6,750% – 7,000%.
Acest rezultat favorabil al prețurilor subliniază poziționarea puternică pe piață a EEEC și atractivitatea sa pentru o bază largă de investitori, evidențiind succesul său în gestionarea condițiilor de piață.
Veniturile din emisiunea de obligațiuni vor fi utilizate pentru a rambursa integral o facilitate de credit sindicalizată senior existentă și cheltuielile aferente, în scopuri corporative generale, și pentru a efectua anumite plăți sub formă de dividende în legătură cu plățile anticipate programate și anticipate ale unei părți dintr-un acord de facilitate de credit la nivel de holding.
„Această emisiune de obligațiuni de debut este un eveniment important pentru noi, demonstrând palmaresul de succes pe care l-am construit de la achiziționarea activului. Interesul puternic al investitorilor și supra-subscrierea evidențiază atractivitatea profilului de credit al EEEC și poziționarea strategică pe care am obținut-o pe piață”, a declarat Assen Christov, președintele Consiliului de Supraveghere al Eurohold.
„Această emisiune de obligațiuni reflectă fundația solidă pe care am construit-o și încrederea investitorilor pe care am câștigat-o”, a declarat Kiril Boshov, președintele Consiliului de Administrație și director executiv al Eurohold.
„Etapele noastre strategice cu EEEC sunt evidențiate de această emisiune de obligațiuni, subliniind profilul de credit robust pe care l-am dezvoltat și capacitatea noastră de a atrage investitori diverși”, a declarat Vasil Stefanov, director al diviziei de Investment Banking și M&A la Eurohold.
Emiterea obligațiunilor
Obligațiunile au fost emise în următoarele condiții:
- Principal total: 500.000.000 EUR
- Format: Reg S/ 144A
- Preț de emisiune: 100% din principalul Obligațiunilor
- Data scadenței: 15 mai 2030
- Cupon: 6,500% pe an
- Se preconizează că Obligațiunile vor fi listate pe piața Euro MTF a Bursei de Valori din Luxemburg
Alocarea Obligațiunilor a avut loc pe 8 mai 2025, iar Obligațiunile au fost decontate pe 15 mai 2025.
J.P. Morgan a acționat ca unicul bookrunner și manager principal în legătură cu emiterea Obligațiunilor. În plus, J.P. Morgan a acționat în calitate de consultant de rating pentru EEEC.
