Analiza tehnica, un instrument necesar

actiune are o valoare „buna”, pretul fluctueaza in timp in functie de perceptia valorii ei de catre mase. Aceasta perceptie introduce elementul psihologiei de masa, care trebuie inteleasa si luata in considerare, la adevarata valoare. Extrem de rar, pretul si valoarea vor fi egale. De ce? Pentru ca exista mai multe valori. Din cauza faptului ca pentru a determina valoarea, nu exista o metoda unica, obiectiva, ci exista modele in care elementul analitic si, implicit, subiectiv isi face aparitia s

actiune are o valoare „buna”, pretul fluctueaza in timp in functie de perceptia valorii ei de catre mase. Aceasta perceptie introduce elementul psihologiei de masa, care trebuie inteleasa si luata in considerare, la adevarata valoare. Extrem de rar, pretul si valoarea vor fi egale. De ce? Pentru ca exista mai multe valori. Din cauza faptului ca pentru a determina valoarea, nu exista o metoda unica, obiectiva, ci exista modele in care elementul analitic si, implicit, subiectiv isi face aparitia si domina. Pretul este un element mult mai obiectiv, el fiind o „intelegere” a tuturor jucatorilor. Pretul evolueaza in timp si, ca o consecinta, avem mai multe orizonturi de timp: intrazilnic, zilnic, saptamanal, lunar, trimestrial, anual. Trend-ul poate fi diferit pentru orizonturi diferite, cel mai ridicat grad de siguranta intervenind cand exista acelasi trend al pretului in mai multe orizonturi de timp. Orizonturile de timp sunt impartite in perioade, in timpul carora pretul evolueaza intre un nivel minim si unul maxim, cu o deschidere si o inchidere. In timpul fiecarei perioade este de dorit ca actiunea respectiva sa aiba volum, un numar de tranzactii efectuate. Cu cat volumul este mai ridicat, cu atat lichiditatea actiunii este mai ridicata, si tranzactionarea mai usoara.
Pretul si volumul – elemente de baza in AT
In procesul de tranzactionare ne lovim de doua preturi: bid si ask. Pentru un cumparator, cea mai buna solutie este sa cumpere la bid, dar vanzatorii doresc sa le vanda la ask. Intre ele exista o diferenta numita „spread”, care este mult mai mica intr-o piata lichida si rapida. AT analizeaza datele istorice (preturi si volum), iar pe baza unor metode statistice de calcul cauta sa determine evolutia pretului pe diverse orizonturi de timp. Aceasta este partea stiintifica a AT. Exista si cea in care arta (experienta, cunoasterea psihologiei maselor, educatia trader-ului si investitorului) isi spune cuvantul. Cei care aplica AT si se bazeaza numai pe elementul mecanic, cu ajutorul a catorva formule si a unui pachet de software, nu au nici o sansa in piata. Succesul este determinat de combinatia celor doua elemente, ultimul luand timp pentru a se forma (educatia). Exista multe pareri in legatura cu cerintele minime pentru o analiza tehnica obiectiva si cu rezultate: unii cer ca toate preturile si volumele sa existe pentru o perioada, altii cer ca numai inchiderea sa fie prezenta. Personal, pe baza experientei doresc sa am toate cele cinci elemente (deschidere, minim, maxim, inchidere, volum – OHLCV), dar pot renunta la volum. In nici un caz nu se accepta o analiza bazata numai pe pretul de inchidere. Este posibil, dar rezultatele nu pot fi considerate complete. Pretul se poate reprezenta in moduri diferite: sub forma de linie continua, care de obicei uneste inchiderile, de baton, avand marcate cele patru valori ale pretului, de lumanari japoneze, care sunt cele mai utilizate in AT si ale caror reprezentari sunt oferite de graficul inclus pentru SIF1. Exista si alte modalitati, dar care nu fac obiectul acestei initieri.
Cum se citeste graficul lumanari japoneze
Pentru a efectua o analiza tehnica avem nevoie de un software, fie de AT, fie Excel. Din prima categorie fac parte programe specializate, care afiseaza grafice, indicatori tehnici standard sau proprii, genereaza sisteme de trading, si care testeaza validitatea unei strategii. Metastock, Tradestation, Wealth Lab, TC2000 si multe alte platforme, atat on-line, cat si pentru PC, sunt niste exemple. Pentru piata romaneasca nu exista o actualizare directa a datelor, ci este necesara o alta procedura de a converti datele din diverse surse in formatul cerut de software-ul in cauza. Formatul ASCII este un format comun, de interfata. In afara de software, avem nevoie si de o baza de date istorice de la bursa, pe care sa o integram in software-ul ales. Graficul care insoteste articolul descrie evolutia pretului SIF1 sub forma de lumanari japoneze, avand volumul imediat sub pret. Zilele in care inchiderea s-a facut peste deschidere (A) sunt marcate de lumanari albe, situatia inversa fiind asociata cu lumanarile negre (B) si (C). Un corp lung (A), (B) si (C) indica forta, pe cand unul scurt indica lipsa de putere in acel interval de timp. Umbrele superioare si inferioare (B) si (C) ale unei lumanari indica forta cumparatorilor si a vanzatorilor. Pe tot parcursul unui interval, exista o lupta continua intre cumparatori si vanzatori si a carei dinamica este reflectata de imaginea lumanarii din intervalul respectiv.

CE ESTE NECESAR PENTRU ANALIZA TEHNICA
Software:
– MS Excel
– Soft specializat: Metastock, Tradestation, Wealth Lab, TC2000 etc.

Baza de date istorice

Format specific al datelor:
– Tip: txt
– Campuri: data, deschidere, minim, maxim, inchidere, volum.

mic dictionar AT
Deschidere: pretul la care se deschide actiunea in intervalul stabilit (engleza: Open)Inchidere: pretul la care se inchide actiunea in intervalul stabilit (engleza: Close)Maxim: pretul maxim la care ajunge actiunea in intervalul stabilit (engleza: High)Minim: pretul minim la care ajunge actiunea in intervalul stabilit (engleza: Low)Volum: numarul de actiuni tranzactionate in intervalul stabilit (engleza: Volume)Orizont de timp: durata in timp (intrazilnic, zilnic, saptamanal, lunar, trimestrial, anual) la care se refera un chart (engleza: Timeframe). De asemenea, durata pe care un trader sau investitor o are in vedere pentru activitatea sa in piataTrend: directia unei piete sau actiuni. Un trend este fie ascendent, fie descendent. Exista si a treia stare: fara trend, adica in consolidare/intervalLichiditate: o stare a pietei sau a unei actiuni bursiere in care volumele si viteza de tranzactionare sunt foarte ridicate, respectiv rapid. Este cel mai bun scenariu pentru a tranzactiona. Pietele de valuta, americane, engleze sunt cateva exemple. si piata romaneasca poseda in jur de zece actiuni cu lichiditate ridicataBid: pretul pe care un cumparator vrea sa-l utilizeze pentru o cumparareAsk: pretul pe care un vanzator doreste sa-l utilizeze pentru a vindeSpread: diferenta intre doua elemente. Spread Bid-Ask este diferenta intre Ask si Bid (Ask este normal mai ridicat ca Bid) OHLCV: secventa de date Open-High-Low-Close-Volume pentru un interval de timp (5 min, 30 min, o zi, o saptamana)OHLC: secventa de date Open-High-Low-Close pentru un interval de timp (5 min., 30 min., o zi, o saptamana)Linie: reprezentarea pretului unind continuu acelasi tip de pret din grupul OHLC (de obicei se considera Close) (engleza: Line)Baton: reprezentarea pretului sub forma unui segment vertical unde valorile High si Low sunt extremitatile segmentului, iar Open si Close sunt puncte la stanga, respectiv la dreapta segmentului (engleza: Bar). Reprezentare mai evoluata decat tipul „linie”Lumanari japoneze: o varianta mai evoluata a reprezentarii „baton”, in care Open si Close sunt extremitati ale unui mic dreptunghi. Pentru exemplificare, vezi chart-ul SIF1 inclus. (engleza: Japanese Candlesticks)Software AT: un pachet de software cu care se pot trasa grafice, construi indicatori tehnici si alte operatii legate de datele istoriceASCII: format standard consacrat de import/export al datelor bursiereCumparatori: ansamblul traderilor/investitorilor dintr-o piata sau actiune care imping pretul in sus (engleza: Bulls) Vanzatori: ansamblul traderilor/investitorilor dintr-o piata sau actiune care imping pretul in jos (engleza: Bears)Medie mobila: suma tuturor preturilor de acelasi gen (ex. Close) impartita la numarul de perioade (exemplu: zece zile pe chart-ul zilnic).

https://ta.educofin.com