Profitul portofoliului virtual capital in 2005 12.211,90 lei (66,05%)

Performanta portofoliului Capital continua sa evolueze pozitiv, dar intr-un ritm nesemnificativ. Piata bursiera a avut un comportament oscilant, parand ca isi cauta inca directia. Companiile cele mai lichide nu au reusit sa realizeze noi maxime, iar corectiile negative de pret nu au cunoscut dimensiuni importante.

Am asistat la o miscare relativ orizontala a cotatiilor, atat pentru titlurile individuale, cat si pentru indicii bursieri. Am profitat totusi de revenirea pe crestere a titlurilor BRD din ultimele doua zile pentru a iesi din aceasta investitie, avand in vedere profitul bun obtinut pana in prezent. De suma rezultata s-au cumparat actiuni SIF5 Oltenia, consolidand astfel segmentul portofoliului alocat plasamentelor in actiuni SIF (ajuns la 60%), deoarece consideram ca acestea prezinta cel mai bun potential de crestere pe termen mediu si lung, oferind un raport optim intre rentabilitatea asteptata si riscul asociat. Urmarim ca pe parcursul saptamanilor urmatoare sa consolidam si plasamentele in sectorul petrolier prin cumpararea de actiuni Petrom.

Aceasta, insa, numai dupa ce actualul trend descendent al titlurilor SNP se va dovedi incheiat. Pentru a disponibiliza fondurile necesare vom viza fie lichidarea plasamentului in actiuni INTFOR (care pentru portofoliul Capital reprezinta probabil cea mai mare dezamagire si esec de anul acesta), fie, daca situatia pietei o va permite, marcarea profitului pentru investitia in titluri SSIF Broker.

Societatea	Nr. titluri	Cotatia	Valoarea	Profit curent
		(17.08.2005)	(17.08.2005)
		(lei)	(lei)	(lei)
SIF5 Oltenia	3.518	1,7100	6.015,00	-60,16
SIF2 Moldova	8.419	1,4700	12.375,93	3.696,94
INTFOR SA	724	2,3500	1.701,40	-1.238,04
Rompetrol Rafinare	61.124	0,0989	6.045,16	-1.085,74
SSIF Broker	1.709	2,6700	4.563,03	109,72
Totaluri la data curenta:			30.701,30	1.422,72

total valoare curenta = valoarea totala de piata in momentul actual a titlurilor incluse in portofoliu, calculata prin insumarea produsului dintre numarul de actiuni detinute la fiecare societate in parte si ultimul pret de inchidere;

total profit curent = suma diferentelor dintre valoarea curenta de piata a detinerii pentru fiecare companie inclusa in portofoliu in momentul actual si valoarea platita pentru achizitia titlurilor respective;

profit realizat in 2005 = diferenta dintre valoarea curenta a portofoliului si cea de la 1 ianuarie 2005