Ipotecarele merg tot pe mana euro

“Cat timp nu exista resurse in lei pe termen lung, iar creditul ipotecar in lei comporta un risc pe termen lung, acest risc se va reflecta in curand si in pretul creditului.”

Razvan Munteanu,
vicepresedinte Raiffeisen Bank

O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta.
O rata pentru un credit de 120.000 RON (1,2 miliarde de lei vechi

“Cat timp nu exista resurse in lei pe termen lung, iar creditul ipotecar in lei comporta un risc pe termen lung, acest risc se va reflecta in curand si in pretul creditului.”


Razvan Munteanu,
vicepresedinte Raiffeisen Bank

O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta.
O rata pentru un credit de 120.000 RON (1,2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9.000.000 lei vechi), in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro.
tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc, in contextul politicilor monetare ale BNR, creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta. Criteriile de departajare dintre creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare, volumul politelor de asigurare si, foarte probabil, calitatea serviciilor bancare.

Totusi, ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor, dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul viitor. In acest context, miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt, de obicei, fixe pe o scurta perioada de timp (uzual, un an), iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei, ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori, destul de general enumerati, ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung. Dupa cum explica Razvan Munteanu, vicepresedinte Raiffeisen Bank, dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata.

Totusi, resursele pe termen lung ale bancilor din Romania sunt preponderent in valuta, nivelul economisirii lasa de dorit, iar termenele pe care sunt constituite depozitele in lei ale populatiei in banci sunt foarte scurte. Economisirea pe termen scurt nu asigura, pentru banca, o refinantarea confortabila in moneda nationala. Acestea ar fi principalele cauze care vor conduce in continuare catre orientarea creditelor cu scadente lungi spre valuta, si nu spre leu.
Este foarte probabil ca anul viitor sa asistam la o noua scumpire a creditului in lei, mai ales dupa ieftinirea excesiva pe care bancile au fost nevoite sa o opereze dupa intrarea in vigoare a normelor BNR. Chiar daca BNR a restrictionat si creditul ipotecar in valuta, bancile vor gasi solutii pentru contracararea efectelor actuale, prin majorari succesive de capitaluri, cu ajutorul bancilor mama din strainatate. Sa nu uitam ca, de anul viitor, sistemul bancar va fi in proportie de peste 90% privat, si peste 60% cu capital strain.