CITEŞTE ŞI

Românii sparg pușculița: dobânzile mici afectează grav economisirea

Autor: |

„Dumneavoastră, domnule Isărescu, aţi împrumuta bani unui străin dacă aţi şti că vă veţi alege cu o pierdere reală? Credeţi că băncile vor mai da la depozite dobânzi peste inflaţia prognozată pentru 2015?“

Întrebării care i-a fost adresate săptămâna trecută, la prezentarea raportului trimestrial asupra inflaţiei, după ce BNR a redus dobânda de politică monetară la un nou minim istoric, guvernatorul băncii centrale nu i-a dat un răspuns la obiect, preferând să spună că „întrebarea poate fi valabilă pentru orice guvernator de bancă centrală în prezent“ şi că în piaţă există deja chiar dobânzi nominal negative. Isărescu a adăugat că situaţia afectează chiar şi băncile centrale, care nu îşi mai pot plasa rezervele internaţionale nicăieri în lume fără să facă pierdere.

Autocompătimirea guvernatorului lasă puţin loc de optimism clienţilor obişnuiţi ai băncilor, care se află deja în situaţia de a împrumuta bani în pierdere băncilor când îşi plasează economiile într-un depozit. Decise pentru a stimula relansarea creditării, reducerile succesive ale dobânzii de politică monetară au fost transpuse mult mai rapid de bancheri în decizii de subţiere a bonificaţiilor oferite la depozite, în multe cazuri chiar până la niveluri care pun deponentul în situaţia de a marca o pierdere reală (dobânda nu reuşeşte să acopere nici inflaţia).

Câştiguri reale aproape de zero

Perspectivele se arată şi mai sumbre. Săptămâna trecută, BNR a tăiat din nou dobânda cheie, de la 3,5% la 3,25% pe an, un nou minim istoric, reducând totodată şi prognoza de inflaţie pentru anul în curs şi anul viitor. Noul nivel anticipat pentru 2015 – 3% - are însă puţine şanse să fie depăşit de câştigurile pe care băncile le vor oferi la noile depozite la termen, în condiţiile în care acestea sunt subţiate suplimentar şi de impozitul de 16% perceput de stat.

Media dobânzilor la depozitele noi în lei, pe termene de peste 6 luni şi până într-un an, constituite de populaţie, a coborât de la 4,17% în ianuarie, la 3,71% în iunie. În cazul depozitelor similare constituite de firme, media bonificaţiilor oferite în piaţă a scăzut de la 3,64% la 2,95% pe an. Puţinii clienţi persoane fizice care economisesc pe termene mai mari, de până în doi ani, nu mai primeau, la jumătatea anului, decât 3,96%, în medie, pentru depunerile în lei. În cazul firmelor, nivelul era mult mai redus: 0,93%.

În prezent, la cele mai populare depozite - cele pe termen de trei luni, nu mai pot fi găsite în piaţă dobânzi de peste 4%. majoritatea ofertelor bancare se plasau între 2% şi 3% chiar înainte ca BNR să reducă din nou dobânda cheie. La depozitele pe termen de un an, doar cinci bănci de mici dimensiuni (TBI, Banca Feroviară, Piraeus, Carpatica şi Marfin) mai oferă bonificaţii puţin peste 4% pe an. Există însă şi bănci (UniCredit, Millennium) la care dobânzile au coborât deja la 2,9%. Cele mai mari bănci din piaţă bonifică economiile pe termen de un an ale populaţiei (depozitele standard) cu 3% (BCR), 3,05% (Raiffeisen), 3,25% (CEC Bank) sau 3,6% (BRD).

Semnalul de alarmă pentru economisire a fost deja tras în prima jumătate a anului. Atât populaţia, cât şi firmele, găsesc puţine motivaţii de a  mai ţine banii în bănci. Depozitele totale pe termene de până în doi ani s-au redus cu peste 3 miliarde de lei din ianuarie până la finele lunii iunie, potrivit datelor agregate de BNR. Depozitele la termen ale gospodăriilor populaţiei însumau, la jumătatea anului, 102,9 miliarde de lei, mai puţin cu peste 2 miliarde de lei decât în ianuarie. Cea mai puternică scădere a avut loc în cazul economiilor în lei plasate pe termene de până într-un an - 1,42 miliarde de lei, reducerea fiind însă consistentă - cu echivalentul a aproape 950 milioane de lei şi în cazul depozitelor în euro la aceleaşi termene.  Au crescut, dar insuficient pentru a compensa scăderile menţionate, economiile pe termene mai mari de un an (cele în lei cu 496 milioane de lei, iar cele în euro cu echivalentul a doar 21 milioane de lei). Impactul bonificaţiilor mici s-a resimţit şi în cazul depozitelor companiilor. Totalul acestora s-a redus, din ianuarie până în iunie, cu 944 milioane de lei, scăderea fiind mai mare în cazul celor în lei (minus 622 mil. lei). Plasamentele la termen au avut însă de suferit, în cazul companiilor, pe componenta în valută, unde s-a înregistrat o scădere cu peste 640 mil. lei, echivalent.

Cel puţin la nivel declarativ, oficialii băncii centrale se arată îngrijoraţi de dezinteresul bancherilor pentru stimularea economisirii, avertizându-i că ar trebui să îşi bazeze modelul de business mai puţin pe marje mari de câştig pentru a rămâne sustenabil, în condiţiile în care nu se mai pot baza ca în trecut, pentru creditare, pe bani atraşi de la băncile mamă. În plus, BNR face lobby pentru reducerea sau eliminarea impozitului pe câştigurile din dobânzi pentru a compensa efectul reducerilor de dobîndă.

O altă consecinţă a dobânzilor descurajante pentru economisire este  reflectată de creşterea numerarului în circulaţie, mult peste avansul masei monetare.  Explicaţia poate fi, potrivit viceguvernatorului BNR Cristian Popa, substituţia bancară cu plăţile în numerar. Mai simplu spus: mutarea în economia subterană.

137 miliarde de lei însumau, la jumătatea anului, depozitele totale pe termene până în 2 ani constituite de populaţie şi firme, faţă de peste 140 miliarde de lei la începutul anului

SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.
Capital - Comenteaza
Printeaza

EVZ

Economica.net

Ziare.com

AutoBild

Unica

Adevarul

Click

DZ

Animal Zoo

EVZ Monden

Capital - Articole similare

SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

LASA UN COMENTARIU

Caractere ramase: 1000

NOTA: Va rugam sa comentati la obiect, legat de continutul prezentat in material. Orice deviere in afara subiectului, folosirea de cuvinte obscene, atacuri la persoana autorului (autorilor) materialului, afisarea de anunturi publicitare, precum si jigniri, trivialitati, injurii aduse celorlalti cititori care au scris un comentariu se va sanctiona prin cenzurarea partiala a comentariului, stergerea integrala sau chiar interzicerea dreptului de a posta, prin blocarea IP-ului folosit. Site-ul Capital.ro nu raspunde pentru opiniile postate in rubrica de comentarii, responsabilitatea formularii acestora revine integral autorului comentariului.

Nume: Prenume: Varsta: Email: Localitate: Judet: Telefon:


Sex: M / F




Ma abonez la newsletter
Sunt de acord cu termenii si conditiile concursului
* Toate campurile formularului sunt obligatorii