Evenimente Mica publicitate Abonamente Comunicate
CITEŞTE ŞI

Banci

Programul Prima Casă a devenit risc sistemic pentru bănci

Autor: | | 1 Comentarii

„Debitorii cu venituri mici raportat la rata lunară (grad de îndatorare de 40%-50%) şi locuri de muncă în industrii pro-ciclice (care evoluează în linie cu economia naţională, cum ar fi industria auto, construcţii, comerţul cu amănuntul sau ridicata), care au contractat un credit prin Prima Casă sunt vulnerabili în prezent“, arată Guda. 

„Dobânda medie cu care aceştia au finanţat achiziţia unei locuinţe prin Prima Casă este ROBOR la 3 luni plus o marjă de 2%-2,5%. Astfel, nivelul DAE (care include ROBOR plus marjă plus comisioane) s-a situat pe parcursul anului trecut în intervalul 3,5-4%, în condiţiile în care media ROBOR la 3 luni a fost de 1,15% (cu un nivel de 0,88% în prima săptămână din iulie). În contextul creşterii presiunilor inflaţioniste, nivelul mediu al ­ROBOR în primul semestru din acest an a fost de 2,33%, dublu faţă de media anului trecut, şi a ajuns la 3,34% în prima săptămână din iulie. În cazul temperării presiunilor inflaţioniste şi a normalizării acestuia la 3,5%-4% până la finalul anului curent, ROBOR la 3 luni ar trebui să se stabilizeze în vecinătatea acestui interval, ceea ce ar trebui să ducă la un nivel mediu al DAE pentru 2018 aferent Prima Casă în intervalul 6%-6,5%. Aceasta înseamnă aproape o dublare a dobânzilor plătite la rambursarea creditelor Prima Casă, ceea ce poate înseamna o creştere a ratei lunare de 40-60% în funcţie de anul contractării creditului, deoarece aceasta influenţează mixul de principal-dobândă inclus în omentul de faţă în rata lunară“, explică preşedintele AAFBR.

În prezent, există un decalaj pro­nunţat în cadrul debitorilor la credite ipotecare între cei cu venituri sub cel mediu pe economie, care au un grad de îndatorare de 57%, şi cei cu venituri peste medie, al căror nivel de îndatorare este de 26%, conform raportului CNSM, care arată şi că o majorare cu două puncte procentuale a dobânzii duce la o creştere cu şase puncte procentuale a gradului de îndatorare. Pentru cei cu credite de consum majorarea gradului de îndatorare este mai redusă, de doar un punct procentual. De asemenea, o scădere cu 6% a salariilor ar duce la majorare cu două puncte procentuale a gradului de îndatorare pentru cei cu credite ipotecare şi cu 1,5 puncte procentuale pentru cei cu credite de consum. 

 

Se vor ieftini locuinţele?

„Derularea modelelor de estimare a probabilităţii de nerambursare a populaţiei relevă faptul că unul dintre principalii factori explicativi este gradul de îndatorare a debitorilor. O creştere cu 10 puncte procentuale a DSTI (gradul de îndatorare) conduce la o majorare a probabilităţii de nerambursare cu 6% în cazul creditului ipotecar şi cu 3% în cazul celui de consum. Mai mult, pe baza evoluţiilor istorice, un nivel ridicat al DSTI tinde să fie asociat cu volume mai mari de neperformanţă. Rata NPL aferentă portofoliului de credite cu DSTI peste 60% este de 10%, de două ori mai mare faţă de valoarea aferentă întregului portofoliu de expuneri acordate populaţiei“, explică autorii raportului CNSM.

În aceste condiţii este evident că intenţia Băncii Naţionale a României (BNR) de a reduce gradul de îndatorare prin impunerea unor limite este pozitivă din perspectiva riscurilor asociate Prima Casă şi a creditelor în general. „Cred că programul Prima Casă ar trebui redus şi, gradual, eliminat, deoarece distorsionează preţurile din piaţa imobiliară.

Altervativ, programul ar putea fi modificat prin plafonarea veniturilor celor care contractează acest credit, astfel încât doar familiile cu venituri reduse să poată beneficia de această facilitate“, spune Iancu Guda.

”În contextul eliminări graduale a programului Prima Casă, a creşterii dobânzilor, a deprecierii monedei na­ţionale şi a limitării gradului de îndatorare a populaţiei pentru creditele contractate, cred într-un scenariu de scădere a preţurilor imobiliare cu 20-25% în următorii doi ani“, concluzionează preşedintele AAFBR.

Acest articol a fost publicat în numărul 27 al revistei Capital, disponibil la chioşcuri în săptămâna 9 - 15 iulie 2018

Capital - Comenteaza
Capital - Twitter
Printeaza

Alte articole

Pagina 2 din 2
SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

EVZ

Doctorul Zilei

Animal Zoo

EVZ Monden

Ziare.com

DCNews

Stirile Kanal D

AutoBild

Economica.net

Agrointeligenta

StiriDiaspora.ro

Capital - Articole similare

SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

LASA UN COMENTARIU

Caractere ramase: 1000

NOTA: Va rugam sa comentati la obiect, legat de continutul prezentat in material. Orice deviere in afara subiectului, folosirea de cuvinte obscene, atacuri la persoana autorului (autorilor) materialului, afisarea de anunturi publicitare, precum si jigniri, trivialitati, injurii aduse celorlalti cititori care au scris un comentariu se va sanctiona prin cenzurarea partiala a comentariului, stergerea integrala sau chiar interzicerea dreptului de a posta, prin blocarea IP-ului folosit. Site-ul Capital.ro nu raspunde pentru opiniile postate in rubrica de comentarii, responsabilitatea formularii acestora revine integral autorului comentariului.

X