Acea parte a politicii guvernamentale fiscale şi de cheltuieli care vizează influenţarea furnizării cu mărfuri şi servicii a economiei. Se spune de obicei că funcţia de alocare a guvernului este necesară datorită faptului că anumite bunuri, cunoscute ca BUNURI PUBLICE, nu pot fi furnizate de pieţele private şi datorită problemei generale a EXTERNALITĂŢILOR, în care acţiunea unui individ creează costuri sau avantaje pentru alţi indivizi.
Această funcţie este una din cele trei funcţii economice identificabile ale guvernului, definite, printre alţii, de R.A. Musgrave. Celelalte funcţii sunt FUNCŢIA DE REPARTIŢIE şi FUNCŢIA DE STABILIZARE. Deşi delimitarea funcţiilor este convenabilă din punct de vedere analitic, trebuie să recunoaştem că, în practică, aceste funcţii se influenţează reciproc.