Evenimente Mica publicitate Abonamente Comunicate
CITEŞTE ŞI

Imobiliare

Băncile încep să se lepede de activele imobiliare toxice

Autor: | | 26 Comentarii

Semnalele date de bănci în ultimele luni trasează o direcţie spre ceea ce unii consultanţi numesc „adevărata prăbuşire a pieţei imobiliare“. După trei ani de amânare a dezastrului, inevitabilul este pe cale să se producă. Valul de falimente va lovi dezvoltatorii imobiliari mult mai puternic în următorii doi ani.

Pe fondul discuţiilor despre o adâncire a crizei economice globale, cererea de declanşare a procedurii insolvenţei depusă de Alpha Bank pe numele dezvoltatorului Asmita Gardens a zdruncinat piaţa imobiliară din temelii. Este primul caz în care banca solicită falimentul unui ansamblu rezidenţial de proporţii, pe care are o expunere de circa 70 de milioane de euro. Din cele şapte turnuri ale Asmita Gardens, doar două sunt finalizate şi vândute în proporţie de 92%, potrivit ultimului raport fi­nan­ciar al fondului European Convergence Development Company (ECDC), care deţine 50% din proiect. Înseamnă că din 758 de apartamente disponibile mai trebuie vândute circa 450 de unităţi. Faza a doua a proiectului este blocată de circa şapte luni din cauza conflictului pe care dezvoltatorul îl are cu firma de construcţii Strabag, care trebuie să mai racordeze cele cinci turnuri la utilităţi.

Proiectul realizat pe vârful „bulei“ imobiliare este cel mai scump ansamblu rezidenţial din ţară, în care investitorii au îngropat circa 120 de milioane de euro. Preţul la care se vând aceste apartamente depăşeşte 1.600 de euro pe metru pătrat, mult peste media preţurilor la care se ofertează astăzi unităţile locative noi. În cazul pronunţării falimentului, proiectul urmează a fi scos la licitaţie, pentru a fi preluat de alt investitor. Până acum, situaţiile de acest gen au demonstrat că băn­cile nu reuşesc să îşi recupereze nici jumătate din valoarea creanţelor.

Un exemplu în acest sens este centrul comercial City Mall, declarat falimentar în noiembrie 2010 şi scos la licitaţie pentru 32,9 milioane de euro, adică cu şapte milioane euro sub valoarea creanţei pe care UniCredit Ţiriac Bank, principalul creditor, o avea de recuperat din acest proiect. După cinci licitaţii eşuate şi cu preţul scăzut la 21 de milioane de euro, au apărut primii investitori interesaţi, dar încă nu s-a stabilit nicio vânzare. O altă noutate în materie de reducere a expunerii s-a constatat în cazul complexului de birouri City Gate din Piaţa Presei Libere. Consorţiul format din Alpha Bank, Bancpost şi Bank of Cyprus a reuşit să se retragă din proiectul pe care l-au refinanţat în august 2010 cu circa 80 de milioane de euro, după ce dezvoltatorul imobilului, com­pania Globe Trade Centre, a obţinut o refinanţare în valoare de 100 de milioane de euro de la Erste Bank. Refinanţarea unui credit deja refinanţat reprezintă o premieră pe piaţa imobiliară. Jucătorii din piaţă privesc aceste mişcări ca pe un pas făcut spre reducerea drastică a expunerii pe care anumite bănci o au pe sectorul imobiliar.

Recunoaşterea problemei

Până acum, doar 13 proiecte imobiliare mari au intrat în reorganizare sau sunt pe punctul de a o face. Expunerea pe care băncile o au pe aceste proiecte depăşeşte 300 de milioane de euro, ceea ce reprezintă circa 50% din valoarea întregului portofoliu de proprietăţi imobiliare pe care instituţiile finanţatoare le-au stâns în urma executărilor şi falimentelor. Aceste active sunt evaluate de consultanţii imobiliari la circa 700 de milioane de euro.

„Este evident trendul pe care băncile au început să îl urmeze, şi anume acela de a executa. Sunt trei ani de când se tot rostogolesc aceste active, adică 2008, 2009 şi 2010. E păcat că abia acum se întâmplă, pentru că dacă aceste executări s-ar fi făcut mai din timp acum poate eram altfel“, spune Radu Lucianu, ­managing partner Capital Property Advisors.  Cuvintele împrumutate din vocabularul bancherilor americani, precum „hair-cut“ - adică  re­ducere asumată de către creditori a datoriei şi „write-off“ - ştergerea creanţelor, încă au rămas tabu pentru bancherii români.

„Băncile stau între ciocan şi nicovală. Pe de o parte, sunt clienţii care clar nu vor mai putea plăti datoriile şi pentru care nu are rost prelungirea la nesfârşit a creditelor prin diferite acte adiţionale şi, pe de altă parte, se uită la piaţa imobiliară care e foarte jos şi cu perspective neclare. Ele evită şi situaţia insolvenţei, pentru că activele imobiliare sunt greu de valorificat. Băncile trebuie să aleagă. Nu poţi tărăgăna la nesfârşit această situaţie numai pentru a nu păta bilanţul contabil“, a declarat Arin Stănescu, preşedintele Uniunii Naţionale a Practicienilor în Insolvenţă. El mai spune că ezitările care durează încă din a doua parte a anului 2009 au dus la o situaţie care nu poate fi contestată, însă aceste companii, care sunt în principal dezvoltatori imobiliari, nu mai au şansă de reorganizare. Dorinţa de eliberare a unor active toxice este evidentă, spune acesta, şi vine pe filiera „băncilor-mamă“.

Exerciţii de încălzire

Bancherii recunosc faptul că, în a doua parte a acestui an, au început negocierile pentru vânzarea unui volum mai mare de creanţe garantate şi vorbesc tot mai des despre crearea unor portofolii bancare de creanţe a căror valorificare să fie dirijată de bancă în momentul oportun. Acest moment este aproape, în opinia consultanţilor imobiliari, piaţa urmând a fi inundată, în următorii doi ani, de proiecte falimentate, pentru care singura soluţie rămâne scoaterea la licitaţie. Ceea ce îngrijorează instituţiile finanţatoare este lipsa de cumpărători pentru asemenea portofolii, majoritatea fiind rigide, greu de remodelat şi în locaţii proaste. „La un portofoliu de două miliarde de euro pe total piaţă, casele de insolvenţă, de avocatură sau specialiştii în «collection», aşa-zişii recuperatori, nu au de ce să vină la cumpărături.

Capital - Comenteaza
Capital - Twitter
Printeaza

Alte articole

Pagina 1 din 2
SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

EVZ

Doctorul Zilei

Animal Zoo

EVZ Monden

Ziare.com

DCNews

Stirile Kanal D

AutoBild

Click

Economica.net

Agrointeligenta

StiriDiaspora.ro

Stirile Tvr.ro

Capital - Articole similare

SPUNE-TI PAREREA Capital - Comenteaza Acum poti comenta si prin intermediul contului de facebook. DETALII >>
Postarea comentariilor se poate face in doua moduri:
  • Prin formularul de la finalul articolelor.
  • Prin intermediul contului de Facebook: în acest caz postarea comentariilor se face instant. Daca nu aveti deja cont de Facebook il puteti crea de aici https://ro-ro.facebook.com/
Echipa CAPITAL.

LASA UN COMENTARIU

Caractere ramase: 1000

NOTA: Va rugam sa comentati la obiect, legat de continutul prezentat in material. Orice deviere in afara subiectului, folosirea de cuvinte obscene, atacuri la persoana autorului (autorilor) materialului, afisarea de anunturi publicitare, precum si jigniri, trivialitati, injurii aduse celorlalti cititori care au scris un comentariu se va sanctiona prin cenzurarea partiala a comentariului, stergerea integrala sau chiar interzicerea dreptului de a posta, prin blocarea IP-ului folosit. Site-ul Capital.ro nu raspunde pentru opiniile postate in rubrica de comentarii, responsabilitatea formularii acestora revine integral autorului comentariului.